Pada suatu masa dahulu hidup seekor keldai. Dia sangatlah malas dan sentiasa mahu tidur. Pada suatu hari dia kelaparan dan berusaha mencari makanan. Dia menjumpai kulit singa, dalam fikiran nakalnya dia memakainya dan melihat renungannya di sungai.” Wah! Saya kelihatan seperti singa! Tiada siapa yang boleh mengatakan bahawa itu adalah saya, saya mesti mengambil kesempatan ini” keldai berkata kepada dirinya sendiri.
Keledai itu memakai kulit dan memasuki kampung. Melihat seekor singa di kampung itu, penduduk kampung menjadi takut dan mula berlari ke sana sini. Penduduk kampung meninggalkan makanan dan barangan mereka kerana tidak sempat memunggahnya. Melihat keadaan itu, keldai itu makan sepuas-puasnya dan membawa pulang harta rampasannya kembali ke dalam hutan. Untuk beberapa hari berikutnya, dia berehat dan menikmati apa yang dibawanya dari kampung.
Apabila bekalannya kehabisan dia memakai kulit singa dia berjalan masuk ke kampung sekali lagi. Penduduk kampung sekali lagi melarikan diri apabila melihat singa dan hakikatnya itu adalah keldai, tanpa membuang masa, dia mengumpul harta rampasan yang ditinggalkan. Dan kejadian ini berulang selama beberapa hari. Setiap kali dia berjaya, keyakinan keldai itu makin bertambah.
Penduduk kampung berpakat untuk melakukan sesuatu terhadap singa itu. Maka, penduduk kampung memutuskan untuk mengikuti singa itu. Suatu ketika keldai pergi ke sebuah ladang gandum dan sekali lagi dia berjaya mendapatkan harta rampasan dan mula menyanyi kegembiraan dengan kuat. Orang kampung yang berada di belakangnya mengenali jeritannya. Mereka terkejut melihat seekor singa boleh melalak ketakutan.”
Keldai itu melalak dibalik kulit singa, mari kita beri pengajaran kepadanya” kata mereka. Penduduk kampung menangkap keldai itu dan memukulnya tanpa belas kasihan.